ヒプノシスマイク -Division Rap Battle- side F.P & M +

第一次ディビジョンラップバトル終了後、飴村乱数と神宮寺寂雷はそれぞれのチームへ戻り、次なる大会に向けてラップのスキルを磨き続けていた。一方、有栖川帝統は全財産を賭けた末に、借金を返すための一円すら持たずに途方に暮れていた。そんな彼の前に現れた謎の人物は、夜の横浜港まで荷物を運べば金を渡すと持ちかける。乱数と夢野幻太郎は、帝統から助けを求められたことに嫌な予感を抱きつつも、好奇心から同行を決める。

その頃、仕事帰りの観音坂独歩のもとに一人の少年が近づき、寂雷に会わせてほしいと懇願する。少年の兄は横浜のギャングに誘拐され、身代金を要求されているという。寂雷は独歩と伊弉冉一二三を連れ、真夜中にギャングとの対決へと向かう。

二つのチームが現場に到着すると、そこには懐かしい仲間や因縁の敵の姿があった。一連の事件の裏で何者かが糸を引いていると直感した乱数と寂雷は、真実を暴き出す決意をこれまで以上に固めるのだった。